As opções, geralmente as que estão muito dentro ou fora do dinheiro ou de vencimentos mais longos, podem não ter liquidez suficiente e não apresentarem preços no book, ou os preços terem um spread muito grande.
Para estes casos, o módulo Simulador conta com alguns recursos que permitem simular o preço de um contrato, mesmo não havendo preço consistente no mercado.
Utilização de preço médio e preço de último negócio
Quando o preço de saída de uma perna não tiver preço definido no mercado, ou o spread estiver muito grande entre bid e ask, é possível configurar o sistema para utilizar o preço médio entre o bid e ask (quando o spread está muito grande) ou o preço do último negócio (quando não houver preço no book):
Precificação utilizando a volatilidade implícita
Tanto no preço de entrada quanto de saída é possível forçar o sistema a calcular o preço teórico de uma opção ingressando um valor de volatilidade específico no campo “Vol.Implícita”:
Quando um valor de volatilidade é digitado neste campo, o preço da opção passa a ser calculado pela fórmula de Black-Scholes em função da volatilidade implícita ingressada e do preço atual do ativo objeto no mercado e a célula onde foi digitada a volatilidade ficará na cor amarela indicando que o preço está sendo calculado de forma teórica. Ao clicar no ícone de voltar do lado da volatilidade ingressada, o preço da opção passará acompanhar o preço no book do contrato e a volatilidade implícita passará a ser calculada pela fórmula de Black-Scholes em função do preço do ativo objeto de do preço da opção no mercado.