O objetivo da estratégia Spread é executar a compra ou venda de um conjunto de ativos simultaneamente com base no spread ou diferencial financeiro que existe entre eles.
Atualmente, o FlexScan pode executar spreads de 2 a 6 pernas. A única diferença entre estes tipos de spread é a quantidade de pernas, os parâmetros de execução são os mesmos.
O funcionamento do cabeçalho ou rodapé desta estratégia pode ser consultado no artigo Funcionamento Geral das Boletas.
Parâmetros de Entrada
Cada perna tem os seguintes parâmetros:
Book - Abre o book da respectiva perna.
Ativo - Define o ativo que a estratégia irá executar. Este combo busca automaticamente a lista de ativos à medida em que se digite um valor.
Botão de Compra / Venda - Define se a estratégia deve enviar uma ordem de compra ou venda.
Quantidade - Define a quantidade que será comprada ou vendida em cada perna.
Clip - É uma medida de controle de risco da estratégia e determina a quantidade máxima que a estratégia pode enviar em uma ordem para a respectiva perna.
Importante: O clip deve ser igual ou menor a quantidade da perna.
Apregoar - Este checkbox, quando selecionado, indica que a estratégia vai enviar ordens para o mercado da respectiva perna.
Importante: Pelo menos uma perna deve ser selecionada para apregoar na estratégia.
Parâmetros de Execução
A estratégia de spread pode ser executada de dois modos: Entrada ou Gain/Loss. Geralmente a Entrada é utilizada na montagem de uma posição, mas também pode ser utilizada para sair de uma posição que o investidor possua em carteira com um único objetivo. Já o Gain/Loss possibilita sair de uma posição em dois cenários. Detalharemos a seguir os parâmetros de cada modo.
Modo de Execução: Entrada
Neste modo a estratégia vai apregoar, por uma ou mais pernas até concluir a execução ou chegar na hora de fim tentando executar todas as pernas e atingir o spread ou diferencial financeiro definido.
Segue abaixo a explicação dos parâmetros deste módulo.
Modo Entrada - Define o Modo de Execução Entrada.
Gatilho - Define como a estratégia calcula seu objetivo de entrada. Pode ser pelo Spread ou pelo Diferencial Financeiro.
Entrada- Define qual é o objetivo da estratégia. No modo de entrada este é o parâmetro mais importante da estratégia, pois é ele que a estratégia utilizará para definir o preço das ordens para cada perna, de forma que o resultado da execução de todas as pernas atinja este objetivo.
Importante. O valor de entrada deve ser informado no formato Débito (em vermelho precedido de Db) / Crédito (em verde precedido de Cr) conforme o resultado do cálculo do Spread ou Diferencial financeiro.
Resultado esperado da Estratégia - Exibe o resultado financeiro que você vai receber (crédito) ou pagar (débito) caso a estratégia seja executada e atinja seu objetivo de entrada.
Spread / Dif. Financeiro de Mercado - Mostra constantemente o valor de entrada, calculado pelo BID, MID e ASK. Este valor serve como referência do preço atual de mercado da estratégia.
BID (Compra) - Calcula o valor da Entrada considerando os preços necessários para agredir o mercado em cada perna.
ASK (Venda) - Calcula o valor da Entrada considerando que as pernas serão executadas na melhor oferta sem agredir as ofertas no mercado.
MID - Preço médio entre BID e ASK
Importante. Os valores calculados são apresentados na formato Débito (em vermelho precedido de Db) / Crédito (em verde precedido de Cr) conforme o resultado do cálculo e caso clicados são copiados para Entrada.
Profundidade de book - (1° Nível, 2° Nível e 3° Nível) Define até que nível agregado do Book a estratégia deve colocar a ordem no mercado. Os valores aceitos são do primeiro ao quinto nível.
Para entender este parâmetro vamos ver um Exemplo: Suponha um book de compra sendo que os 3 primeiros níveis tem os seguintes valores: R$10,01, R$10,00 e R$ 9,99. Caso a profundidade selecionada seja o 1o nível e o preço calculado pela estratégia da ordem seja R$10,00. A estratégia não irá enviar a ordem no mercado e irá aguardar que o preço esteja no primeiro nível do book ou seja melhor que ele para enviar a ordem.
Compensação - (Nenhum, clip seguinte ou gradual) Define a compensação que a estratégia deve fazer caso perda o spread ou diferencial financeiro em um clip. Pode ser escolhido Nenhuma compensação, Compensação no Clip Seguinte ou Gradual.
Ignorar múltiplo de lote - Habilita a estratégia a ignorar ofertas do topo do book menores que o valor definido.
Modo de Execução: Gain/Loss
Modo Gain/Loss - Define o Modo de Execução Gain/Loss.
Gatilho - Define como a estratégia calcula seu objetivo de entrada. Pode ser pelo Spread ou pelo Diferencial Financeiro.
Gain/Loss- Define os objetivos de Gain e Loss da estratégia
Gain - Define o valor que a estratégia vai apregoar no mercado para tentar atingi-lo.
Loss - Define o valor que a estratégia vai monitorar, que se atingido, fará com que ela execute a mercado, respeitando os limites de clips para o envio de cada ordem.
Importante. Os valores de Gain e Loss devem ser informados no formato Débito (em vermelho precedido de Db) / Crédito (em verde precedido de Cr) conforme o resultado do cálculo do Spread ou Diferencial financeiro.
Spread / Dif. Financeiro de Mercado (para Gain e Loss) - Mostra constantemente o valor de entrada, calculado pelo BID, MID e ASK. Este valor serve como referência do preço atual de mercado da estratégia.
BID (Compra) - Calcula o valor da Entrada considerando os preços necessários para agredir o mercado em cada perna.
ASK (Venda) - Calcula o valor da Entrada considerando que as pernas serão executadas na melhor oferta sem agredir as ofertas no mercado.
MID - Preço médio entre BID e ASK
Importante. Os valores calculados são apresentados na formato Débito (em vermelho precedido de Db) / Crédito (em verde precedido de Cr) conforme o resultado do cálculo e caso clicados são copiados para Entrada.
Profundidade do book - (1° Nível, 2° Nível e 3° Nível) Define até que nível agregado do Book a estratégia deve colocar a ordem no mercado. Os valores aceitos são do primeiro ao quinto nível.
Para entender este parâmetro vamos ver um Exemplo: Suponha um book de compra sendo que os 3 primeiros níveis tem os seguintes valores: R$10,01, R$10,00 e R$ 9,99. Caso a profundidade selecionada seja o 1o nível e o preço calculado pela estratégia da ordem seja R$10,00. A estratégia não irá enviar a ordem no mercado e irá aguardar que o preço esteja no primeiro nível do book ou seja melhor que ele para enviar a ordem.
Compensação - (Nenhum, clip seguinte ou gradual) Define a compensação que a estratégia deve fazer caso perda o spread ou diferencial financeiro em um clip. Pode ser escolhido Nenhuma compensação, Compensação no Clip Seguinte ou Gradual.
Ignorar múltiplo de lote - Habilita a estratégia a ignorar ofertas do topo do book menores que o valor definido.